Есть причины для беспокойства по поводу доходности капитала TransAct Technologies (NASDAQ:TACT)

Анализ акций

Есть несколько ключевых тенденций, на которые следует обратить внимание, если мы хотим определить следующего мультиупаковщика. Один из распространенных подходов — попытаться найти компанию с доходом на вложенный капитал (ROCE), который увеличивается вместе с растущим объемом вложенного капитала. По сути, это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является особенностью машины компаундирования. Однако после расследованияТрансАкт Технологии(NASDAQ:TACT), мы не думаем, что нынешние тенденции соответствуют модели мультиупаковщика.

Для тех, кто не знает, ROCE — это показатель годовой прибыли компании до налогообложения (ее доходности) относительно капитала, задействованного в бизнесе. Для расчета этого показателя для TransAct Technologies используется формула:

Рентабельность вложенного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (общая сумма активов – текущие обязательства)

0,045 = 1,7 млн ​​долларов США ÷ (52 млн долларов США – 13 млн долларов США) (на основе последних двенадцати месяцев до марта 2023 г.).

Поэтому,TransAct Technologies имеет ROCE 4,5%.В конечном счете, это низкая доходность, и она ниже среднего показателя по технологической отрасли (7,2%).

Ознакомьтесь с нашим последним анализом TransAct Technologies

На приведенной выше диаграмме мы сопоставили предыдущий ROCE TransAct Technologies с предыдущими показателями, но будущее, возможно, более важно. При желании вы можете ознакомиться с прогнозами аналитиков TransAct Technologies здесь набесплатно.

На первый взгляд тенденция ROCE в TransAct Technologies не внушает доверия. За последние пять лет доходность капитала снизилась до 4,5% с 25% пять лет назад. Однако, учитывая, что задействованный капитал и доходы увеличились, похоже, что бизнес в настоящее время стремится к росту благодаря краткосрочным доходам. И если увеличение капитала принесет дополнительную прибыль, бизнес и, следовательно, акционеры выиграют в долгосрочной перспективе.

Несмотря на то, что доходность капитала в краткосрочной перспективе упала, мы считаем многообещающим, что доходы и использованный капитал TransAct Technologies увеличились. Однако, несмотря на многообещающие тенденции, акции упали на 44% за последние пять лет, так что здесь может быть возможность для проницательных инвесторов. В результате мы рекомендуем продолжить исследование этой акции, чтобы выяснить, что могут показать нам другие основы бизнеса.

Мы заметили, что у TransAct Technologies есть некоторые риски2 предупреждающих знака(и 1, что нас немного смущает), о котором, как мы думаем, вам следует знать.

Хотя TransAct Technologies не приносит самой высокой прибыли, проверьте это.бесплатносписок компаний, которые получают высокую прибыль на акционерный капитал и имеют твердые балансы.

Узнайте, является ли TransAct Technologies потенциально переоцененной или недооцененной, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связатьсяс нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Он не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Просто Уолл-стрит не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.

TransAct Technologies Incorporated проектирует, разрабатывает и продает транзакционные и специальные принтеры и терминалы в США и за рубежом.